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　　本报记者 田鹏 毛艺融

　　7月11日，沪深往来所差别发布《上海证券往来所证券往来规矩适用指令第2号——沪股通投资者武艺化往来敷陈》《深圳证券往来所证券往来业务指令第3号——深股通投资者武艺化往来敷陈》（以下统称《敷陈指令》）。关系要求将自2026年1月12日起彭胀。

　　表里资敷陈原则一致

　　从草拟布景来看，2020年3月1日新《中华东说念主民共和国证券法》（以下简称新《证券法》）老成彭胀，初度对武艺化往来监管作出原则性规矩，要求进行武艺化往来的投资者应当向证券往来所敷陈，不得影响往来所系统安全大概平时往来顺序。

　　2023年9月份，沪深往来所发布了《对于股票武艺化往来敷陈责任联系事项的奉告》（以下简称《敷陈奉告》），确立起沪市武艺化往来敷陈轨制。2023年10月份，《敷陈奉告》老成实施后，总体运转镇定，内地股票阛阓存量武艺化往来投资者已一起完成敷陈，新增账户按照“先敷陈，后往来”要求继续履行敷陈义务。研讨到沪深股通投资者无法径直通过内地会员向往来所敷陈，《敷陈奉告》对沪股通投资者的敷陈事宜明确了另行规矩的安排。

　　2024年5月15日，中国证监会发布《证券阛阓武艺化往来措置规矩（试行）》，明确按照表里资一致原则将沪深股通投资者纳入敷陈措置领域。

　　2025年4月3日，沪深往来所差别发布《上海证券往来所武艺化往来措置实施细目》《深圳证券往来所武艺化往来措置实施细目》（以下统称《实施细目》），明确沪深股通投资者敷陈旅途、敷陈内容等敷陈轨制框架性要求。

　　从《敷陈指令》的原则来看，这次勾通沪深港往来互联互通机制本色作出顺应性诊疗，总体罢黜以下基本原则：表里资敷陈原则一致、有序衔尾上位规矩、立足本质符合诊疗。

　　表里资敷陈原则一致指的是《敷陈指令》在敷陈内容、敷陈时限、高频往来敷陈要求、香港磋议往来通盘限公司（以下简称“香港联交所”）参与者职责、往来所监督措置等方面均与境内敷陈要求基本一致，确保通盘在往来所开展武艺化往来的投资者按摄影同要求履行敷陈义务，切实注视关系风险，真贵往来顺序和阛阓公正。

　　更好促进度序化往来花式发展

　　这次《敷陈指令》的发布是沪深往来所落实新《证券法》、《证券阛阓武艺化往来措置规矩（试行）》以及《实施细目》联系武艺化往来敷陋习矩的焦躁举措，有助于进一步巩固武艺化往来监管的基础，全面掌捏往来所武艺化往来情况，更好促进度序化往来花式发展，真贵证券往来顺序和阛阓公正。

　　从《敷陈指令》内容来看，主要包括明确总体要求及敷陈领域、明确敷陈旅途和时限要求、规矩敷陈信息类型、强化高频往来措置、明确香港联交所参与者职责、明确监管要求、明确往来所可得到联系客户信息。

　　据悉，《敷陈指令》对沪深股通武艺化往来投资者的敷陈要求与境内投资者合座保持一致，同期兼顾内地与香港阛阓的本色互异，对部分条目及填报字段进行了顺应性诊疗，并为阛阓预留了较为充分的准备时间。

　　敷陈主体方面，以北向投资者识别码（BCAN码）为基础进行敷陈。

　　敷陈旅途方面，由北向投资者向香港经纪商敷陈，再进程香港联交所提供给沪深往来所。

　　敷陈内容和监管要求方面，和境内合座保持一致。对未按要求履行敷陈及变更敷陈义务、敷陈信息不完备等违犯关系规矩的主体，沪深往来所不错提请香港联交所协助接受相应的监管措施大概规律刑事包袱。

　　实施时间方面，《敷陈指令》将于2026年1月12日起老成实施。老成实施后3个月内，存量投资者应当完成敷陈。

　　沪深往来所示意开云体育，下一步将在证监会统筹带领下，加强与香港联交所的跨境监管互助与密切疏通，通过实时开展培训、作念好规矩解读、推动时刻开拓等事项，保险《敷陈指令》镇定落地。